Диверсификация портфеля: как инвестировать правильно?

Диверсификация портфеля: как правильно?
Автор:
Автор материала
Анна Семеновская
Просмотров:
Число людей, просмотревших страницу
1.7 тыс.
Время чтения:
Время чтения
20 мин.
Обновлено:
Обновлено, дата
24/12

Содержание

  1. Что такое диверсификация простыми словами?
  2. Диверсификация: преимущества и недостатки
  3. На что обратить внимание при диверсификации?
  4. Правила диверсификации: как найти стратегию?
  5. Топ-5 типичных ошибок при диверсификации
  6. Вывод

Золотое правило любого инвестора — не клади все яйца в одну корзину. То есть не пускай все свои деньги только в один инвестиционный проект.

Но как сформировать свой инвестпортфель, чтобы:

  • не спустить деньги зря и чувствовать себя в финансовой безопасности,
  • получать стабильную прибыль от вложений,
  • сбалансировать свой капитал?

Поможет в этих вопросах диверсификация инвестиционного портфеля, которая так же полезна для вашего кошелька, как и разнообразное питание для вашего организма.

Можно, конечно, доверить свои сбережения профессиональным брокерам, однако полагаться на свои знания и опыт — незаменимая вещь в инвестициях. В этой статье разберёмся, как диверсифицировать портфель правильно и каких типичных ошибок, свойственные начинающим инвесторам, следует избегать.

Данная статья служит ознакомительным целям и не является инвестиционным руководством.

Что такое диверсификация простыми словами?

Что значит диверсификация?
Что значит диверсификация?

 Диверсификация (от лат. diversus «разный» и facere «делать») — это распределение финансов между различными инвестиционными активами, чтобы снизить риск потерь и систематизировать прибыль.  

Если правильно диверсифицировать свой портфель, вы будете максимально защищены от перепадов мировой экономики и получать стабильные доходы от инвестиций.

Пример, как делать не надо

Тимур приобрёл акции «Магнита». После он узнал, что вкладываться в одну компанию опасно и добавил к своей покупке акции «Аэрофлота». Тимур думает, что теперь его портфель надёжный — но это не совсем так. Взяв акции разных компаний, Тимур поступил правильно. Но, во-первых, это всего 2 компании. Во-вторых, все эти активы зависят от одного показателя: от состояния российской экономики. Следовательно, если она просядет и россияне обеднеют, Тимур тоже начнёт меньше зарабатывать. Поэтому, чтобы сформировать свой инвестпортфель правильно, недостаточно уяснить, что надо вкладываться в разные проекты и использовать несколько инструментов — важно понять, как «работает» диверсификация и на что нужно сделать акценты.

Как следовало бы поступить Тимуру, на ваш взгляд? Делитесь своим мнением в комментариях под статьёй.

Диверсификация: преимущества и недостатки

Плюсы и минусы диверсификации
Плюсы и минусы диверсификации

Самый главный плюс диверсификации — даже во время обвала экономики и кризиса вы защитите свой портфель от полного разрушения. Но дело не только в перестраховке, но и в том, чтобы обеспечить портфелю постепенный стабильный рост на многие годы вперёд.

Финансовые аналитики убеждены, что правильный портфель должен состоять из 10-14 активов. Если их меньше 10, то он рискованный, если больше 14 – им трудно управлять.

От чего защищает диверсификация?

  • Скачки валютных курсов

Если инвестор хранит свои активы только в рублях, он здорово рискует. В долгосрочной перспективе рубль по отношению к другим валютам может упасть. После падения национальная валюта со временем имеет свойство восстанавливаться, но обычно это занимает довольно долгое время. Диверсификация, при которой портфель формируется из 2-3 разных валют, способна снизить такие риски.

  • Падение отдельного вида активов

Если один какой-то вид инвестиций станет приносить меньше доходов, он будет уравновешен более доходным инструментом и сделает потери менее ощутимыми.

  • Падение какой-либо отрасли

Например, спрос на автомобили не так стабилен как, скажем, на продукты питания или лекарства. Диверсификация позволяет балансировать между разными отраслями, чтобы снизить риски в случае проседания одной из них.

  • Падение какой-либо компании

Вкладывать больше 50% своих накоплений в какую-то одну компанию — неразумно. Даже такая крупная корпорация, как Apple, судя по реальному положению дел, может понизиться в цене. Диверсификация помогает распределить деньги в разные компании.

Понравилась статья?

Подпишись и узнай:
- как контролировать свои доходы и расходы,
- во что лучше инвестировать в текущем году,
- как избавиться от долгов и др.
Подписываясь, вы соглашаетесь на обработку персональных данных и получение информационных сообщений от translogi.ru

Недостатки диверсификации

Минус диверсификации в том, что диверсифицированный портфель при всей своей стабильности и безопасности менее прибыльный, чем портфель сконцентрированный (то есть не сбалансированный, нацеленный на быструю прибыль от одного или нескольких активов). Кроме того, диверсификацию нельзя провести один раз и навсегда. Регулярно нужно будет ребалансировать свой портфель, потому что со временем соотношение между видами активов может меняться.

Прежде чем приступим к советам по диверсификации, попробуйте составить такой портфель, чтобы минимально потерять ваш капитал, а еще лучше, преумножить его.

В этом упражнении вы можете попробовать собрать диверсифицированный портфель и посмотреть, что получится в итоге с его стоимостью.

На портале каждый материал сопровождается упражнением, которое поможет понять и применять на практике получаемые знания. Все они доступны подписчикам бесплатно!

На что обратить внимание при диверсификации?

Правила диверсификации
Правила диверсификации

Чтобы рискованных наложений, как в случае с Тимуром, не произошло, стоит учитывать, по каким уровнять портфель вообще можно диверсифицировать:

1

Классы инвестиционных активов

Тимур вложился только в акции, но портфель должен состоять из разных активов. Например, ещё из облигаций, валюты, недвижимости, драгоценных металлов.

2

Страны-партнёры

Начинающим инвесторам советуют начинать вкладываться в компании только своего государства, однако опытные знают, что выгоднее пользоваться возможностями экономик других стран. В экономике принято выделять развитые рынки (как в Германии, Великобритании и США, например), развивающиеся (Россия, Аргентина, Китай и т.д.) и пограничные (Филиппины, Индонезия, Грузия и проч.). Вкладываться, соответственно, можно в разные виды рынков. Потому что, когда рынок одной страны процветает, рынки остальных могут падать. Где-то инфляция, а где-то дефляция. Так вы и обезопасите себя, и прибыль в валюте обеспечите. Но действовать в таких случаях нужно, зная тенденции мировой экономики, политическую повестку стран, с которыми хотите сотрудничать.

3

Разные сферы и отрасли

Имеется в виду, что следует учитывать разные экономические сектора. К примеру, российский рынок акций представляет состоит из нескольких направлений: нефтегазовое дело («Лукойл», «Газпром» и т.п.), финансовые продукты («ВТБ», «Сбербанк» и т.п.), телекоммуникации («Ростелеком», «МТС» и т.п.), металлургия («Норильский никель», «Русал», «Мечел» и др.), автопроизводство («КАМАЗ», «АвтоВАЗ» и т.п.) и проч. Разумеется, каждая из этих отраслей имеет свои особенности. Например, если вырастут цены на алюминий, то металлургические предприятия окажутся в плюсе, а если снизятся цены на нефть, то и нефтегазовые корпорации потеряют в финансах. Следовательно — нужно следить за новостями в отрасли, куда вы вложили деньги или только планируете, чтобы делать верные прогнозы относительно доходности.

3

Ценные бумаги

Портфель может состоять, во-первых, из ценных бумаг разных компаний, во-вторых, из бумаг предприятий разных отраслей. Кроме того, по мнению экспертов, лучше включать активы в разной валюте. Преимущество отдавать при этом той, в которой планируете больше всего своих расходов.

Правила диверсификации: как найти стратегию?

Как найти стратегию диверсификации?
Как найти стратегию диверсификации?

От того, сколько у инвестора опыта, также каков его риск-профиль, будет зависеть выбор стратегии по наполнению инвестиционного портфеля. Ни в коем случае не следует копировать чужие модели и тактики — оптимальнее опираться на базовую модель, а потом адаптировать её к своим целям и нуждам.

Базовая модель предполагает, что в вашем портфеле должно быть:

1. Валютное разнообразие;

2. Подбор активов разных компаний из разных сфер;

3. Активы разной степени риска (облигации — низкая, акции — высокая);

4. Различные финансовые инструменты.

Понравилась статья?

Подпишись и узнай:
- как контролировать свои доходы и расходы,
- во что лучше инвестировать в текущем году,
- как избавиться от долгов и др.
Подписываясь, вы соглашаетесь на обработку персональных данных и получение информационных сообщений от translogi.ru

Опираясь на такую методику, вы застрахуете свой капитал от проседания какой-либо из позиций.

Кроме того, стоит адекватно оценивать такой показатель, как возраст инвестора. По мнению аналитиков, инвестору до сорока лет можно работать с более рискованными соотношениями (30% облигаций и 70% акций). После сорока лет — лучше менять пропорции в сторону облигаций. Такой подход продиктован тем, что с возрастом человек труднее взаимодействует с рисками.

Пошаговый пример диверсификации

Простой пример диверсификации
Простой пример диверсификации

Допустим, ваш капитал составляет 500 000 рублей. Проведём диверсификацию.

Шаг 1. Переведём часть денег сразу в валюту. Например, это будет 30%. Купив валюту, можно будет инвестировать в зарубежные проекты.

Шаг 2. Покупаем облигации — примерно на 30% всего капитала.

Шаг 3. Оставшуюся сумму пускаем в покупку акций. Выбирает 10 – 14 компаний из 6 – 8 областей или сфер. На долю каждого из активов, таким образом, придётся 18 000 – 25 000 рублей.

Это классический и самый простой способ диверсификации. Картина может меняться, если он включает драгоценные металлы, недвижимость и прочие ресурсы.

Если вы не обладаете большими денежными запасами, при диверсификации выбирайте несколько направлений. К примеру, вложитесь только в валюту и в акции. А после того, как получите свой первый доход — расширяйте количество позиций и сферы вложений.

Топ-5 типичных ошибок при диверсификации

Ошибки при диверсификации портфеля
Ошибки при диверсификации портфеля

Многие начинающие инвесторы при диверсификации своего портфеля недостаточно хорошо разбираются в основах и в итоге теряют деньги. Наиболее частые ошибки инвесторов без опыта:

Ошибка 1. Отдают предпочтение только облигациям, обещающим высокий доход

Эта стратегия эффективна только при так называемом бычьем рынке, то есть когда цены долго и стабильно растут во всех отраслях. Во времена кризиса такой подход не работает.

Ошибка 2. Не защищают портфель от валютных колебаний

То есть выбирают активы исключительно в одной валюте.

Ошибка 3. Диверсификация в неверных соотношениях и в недостаточном объёме

Например, если инвестор, формируя портфель на 1 млн рублей, покупает 8 акций по 100 000 рублей и золото на 200 000 рублей, то обрекает свои деньги на риск. Если акции упадут в цене, золото не сможет компенсировать затраты.

Ошибка 4. Отказ от диверсификации по отраслям и странам

Ещё раз: вкладывать свои средства нужно в разные сферы, а также обращать внимание на зарубежные рынки.

Ошибка 5. Отказ от ребалансирования портфеля

Со временем структура портфеля меняется, ведь инвестор может продавать свои активы, покупать новые, заменять одни другими. Поэтому 1 раз в полгода или год следует возвращать активы в своём портфеле к изначальному процентному соотношению. Выбирать ресурсы нужно так, чтобы они коррелировали друг с другом — например, длинные облигации можно «уравновесить» короткими.

Вывод

Диверсификация — базовая процедура, которую проводит любой опытный инвестор. Она обезопасит деньги от рисков и вместе с тем даст возможность преумножать капитал в спокойном режиме. Составлять портфель — значит не только вкладывать деньги и получать прибыль. Это значит, что нужно регулярно улучшать свои знания в сфере инвестиций и финансовой грамотности вообще. Уделяйте немного своего времени самообразованию: читайте  книги, проходите курсы, смотрите фильмы об инвесторах — это доступный и безопасный способ увеличить свою экспертность. Ведь лучше учиться на чужих ошибках, чем на своих.

 

Автор статей по финансам


207/6

Комментарии

  • Поделиться
Узнайте, насколько хорошо вы разбираетесь в личных финансах, ответив на 10 вопросов.
 
Приступить
Ведете ли вы учет ваших доходов и трат? Знаете ли вы сколько потратили в прошлом месяце?
Да, всегда придерживаюсь плана
Отлично. Это верный признак того, что вы грамотно управляете своими финансами.
Нет, но не выхожу за ограничения
Похвально. Это значит, что вы на пути к грамотному управлению своими финансами. Попробуйте понять, по каким статьям ваши траты можно оптимизировать.
Планирую и анализирую
Похвально. Это значит, что вы на пути к грамотному управлению своими финансами.
Учет не для меня
К сожалению, чтобы не оказываться в долгах, копить на свои мечты и достичь финансового благополучия, начать нужно с понимания своих денежных потоков.
Далее
Откладываете ли вы сумму на какую-то большую покупку?
Только если остается
К сожалению, людям с низкими доходами достаточно сложно ежемесячно откладывать. А если все ваши деньги утекают на покупку ненужных вещей, то вы находитесь в зоне риска. Задумайтесь, что будет, если произойдет непредвиденная ситуация? Идти к друзьям? Брать кредит? Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Да, с каждой зарплаты
Отлично. Ваш ответ выдает уверенность в финансах. Если вы понимаете, для чего вы копите - вы большой молодец!
Просто коплю - когда нибудь деньги все равно потребуются
Просто копить - плохая практика, хотя лучше копить, чем не делать это совсем. Составьте план по сохранению и преумножению капитала - это первый шаг на пути к финансовой безопасности.
Не получается
Вы находитесь в зоне риска, ведь это не дает вам возможность увеличивать ваш капитал и в случае непредвиденной ситуации приведет к финансовой яме. Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Далее
Если я захочу открыть вклад, чтобы получать по нему значительный доход, то какой вклад лучше выбрать?
С капитализацией процентов
Это наилучший вариант, так как дает вам больше всего дохода. Помните о процентах на начисленные проценты?
С получением процентов на карточку
Этот вариант лучше, чем просто спрятать деньги, ведь вы будете получать проценты на вклад. Это позволит снизить обесценение денег.
Лучше положить деньги в банку
Банка лучше банка, ведь она не может закрыться. Но деньги могут украсть. К тому же они обесцениваются. А положив деньги на защищаемый государством депозит, вы сможете сохранить капитал.
У меня нет свободных денег
Вы находитесь в зоне риска, ведь это не дает вам возможность увеличивать ваш капитал и в случае непредвиденной ситуации приведет к финансовой яме. Старайтесь грамотно распределять свой бюджет, чтобы сберегать хотя бы немного, но регулярно.
Далее
Инвестирование сопряжено с рисками. Чтобы снизить уровень риска, лучше всего ...
Во всем виновато государство!
Конечно, а что насчет грамотного управления собственными финансами???
Риск? Нет, не слышал
Чтобы получить доход, нужно оценить вероятность потери денег. С одной стороны небольшую сумму на депозите защитит государство, но и доход будет небольшой. А с другой стороны вы можете заработать приличную сумму на криптовалюте... или потерять ее.
Вкладываться в разные активы
Отлично. Диверсификация - основа грамотного управления финансами
Вложить всю сумму на короткий срок
Вложение на короткий срок не означает отсутствие риска. Люди в финансовой пирамиде Финико потеряли свои вложения очень быстро. Диверсификация - основа грамотного управления финансами
Далее
Я хочу купить акции, что я получу в качестве дохода?
Проценты
Нет. Проценты начисляются на депозит (пример) и их сумма зависит от суммы на вашем счете.
Дивиденды
Верно. Их сумма зависит от успешной деятельности компании и распределения прибыли среди акционеров.
Зарплату
Кто-то может считать это зарплатой, однако в действительности это не так. Вы инвестируюте в акции, чтобы потом получать часть распределенной прибыли компании.
Не получу доход
Возможно получите, возможно нет. Это зависит от типа акций, результатов деятельности компании и распределения ее прибыли.
Далее
Какова максимальная сумма страховых выплат для вкладчиков, в случае прекращения деятельности банка?
15% от уплаченного в этом году налога на доход
Неверно. По страховым случаям, наступившим после 29 декабря 2014 г., максимальный размер возмещения по вкладам общей категории (за исключением отдельный категорий вкладов, по которым выплачивается отдельное страховое возмещение) в одном банке составляет 100%, но не более 1,4 млн руб.
1 млн.руб.
Неверно. По страховым случаям, наступившим после 29 декабря 2014 г., максимальный размер возмещения по вкладам общей категории (за исключением отдельный категорий вкладов, по которым выплачивается отдельное страховое возмещение) в одном банке составляет 100%, но не более 1,4 млн руб.
700 тыс.руб.
Неверно. По страховым случаям, наступившим после 29 декабря 2014 г., максимальный размер возмещения по вкладам общей категории (за исключением отдельный категорий вкладов, по которым выплачивается отдельное страховое возмещение) в одном банке составляет 100%, но не более 1,4 млн руб.
1.4 млн.руб.
Верно. По страховым случаям, наступившим после 29 декабря 2014 г., максимальный размер возмещения по вкладам общей категории (за исключением отдельный категорий вкладов, по которым выплачивается отдельное страховое возмещение) в одном банке составляет 100%, но не более 1,4 млн руб.
Далее
Вы планируете взять кредит на небольшую сумму и получили предложение от нескольких банков. На что вы будете обращать внимание при выборе лучшего варианта?
На полную стоимость кредита
Безусловно, обращать внимание на это стоит. Тем не менее, важно проверить и оценить все эти параметры.
На каждый из этих пунктов
Отлично, важно проверить и оценить все эти параметры.
На величину процентной ставки
Безусловно, обращать внимание на это стоит. Тем не менее, важно проверить и оценить все эти параметры.
На условия досрочного погашения кредита
Безусловно, обращать внимание на это стоит. Тем не менее, важно проверить и оценить все эти параметры.
Далее
Как бы вы объяснили страхование? Выберите наиболее подходящий ответ.
У меня нечего страховать
Этот инструмент помогает вам не потерять уровень жизни в случае тяжелых ситуаций, а также накопить сумму (в отдельных случаях)
Это защита, которая поможет в непредвиденных ситуациях, например, упадок здоровья, потеря работы, порча имущества.
Этот инструмент помогает вам не потерять уровень жизни в случае тяжелых ситуаций, а также накопить сумму (в отдельных случаях)
Это пустая трата денег,
Этот инструмент помогает вам не потерять уровень жизни в случае тяжелых ситуаций, а также накопить сумму (в отдельных случаях)
Если не хотите тратиться на ремонт автомобиля
Этот инструмент помогает вам не потерять уровень жизни в случае тяжелых ситуаций, а также накопить сумму (в отдельных случаях)
Далее
Когда следует заниматься планированием семейного бюджета?
Когда возникают трудности
Хотя именно в такие моменты о планировании и вспоминают, знать свои финансы необходимо всегда. Это включает понимание денежных потоков, их планирование и управление капиталом.
Если зарабатываешь больше 100 тыс.руб.
Помните, знать свои финансы необходимо всегда. В этом залог успеха и получение высоких доходов. Это включает понимание денежных потоков, их планирование и управление капиталом.
Когда создаешь семью
Нет, знать свои финансы необходимо всегда. Это включает понимание денежных потоков, их планирование и управление капиталом.
Всегда
Конечно, знать свои финансы необходимо всегда. Это включает понимание денежных потоков, их планирование и управление капиталом.
Далее
Какие признаки есть у финансовой пирамиды?
Обещание высокой доходности, в несколько раз превышающей рыночный уровень
Все эти пункты заставляют усомниться в честности предложения и добавляют подозрения, что это финансовая пирамида.
Отсутствие лицензии ФСФР России или Банка России
Все эти пункты заставляют усомниться в честности предложения и добавляют подозрения, что это финансовая пирамида.
Все эти пункты
Все эти пункты заставляют усомниться в честности предложения и добавляют подозрения, что это финансовая пирамида.
Отсутствие какой-либо информации о финансовом положении организации
Все эти пункты заставляют усомниться в честности предложения и добавляют подозрения, что это финансовая пирамида.
Далее
Или оставьте свою почту, и мы пришлем вам наиболее полезный контент с учетом ваших ответов.
А если у вас есть вопросы по порталу или не уверены, что вам нужен курс по финансам, то оставьте номер телефона. Мы свяжемся в ближайшее время и поможем разобраться.
Далее
Спасибо! Первое письмо уже ждет вас в почтовом ящике.
>